Los fundadores, del pueblo fueron. Florencio Escardó, Marcelino Santurio y José Mayán, la mensura la realizó el Ing. Emilio Du Pré.
Por iniciativa de Escardó se designó, con el nombre, en homenaje a, Abayubá. Indio charrúa, sobrino del cacique Zapicánque participó en el combate de San Gabriel en 1573, contra las fuerzas del Adelantado español, Ortiz de Zárate); fue muerto en 1574 en el combate de San Salvador por los españolas de Garay con otros numerosos jefes charrúas.
Uno de los primeros comercios instalados, fue una carpintería. El pueblo progresó muy poco, hacia 1900, tenía un centenar de habitantes, hasta 1918, tuvo una actividad floreciente, ya que por la terminal ferroviaria, llegaba a la zona el ganado traído del interior.
Hacia 1938, existían en el pueblo, constaba de 17 manzanas, 219 habitantes, 70 casas de material y 11 de madera.